[头条情报]供给侧改革激活水泥行业,投资者应重点关注滞涨水泥股

财经智库网 2020-10-26 11:18:47


进入二月下旬,水泥下游需求恢复将陆续验证,水泥价格反弹窗口临近。由此看来水泥股的启动并不是空穴来风,而是从供给逻辑到需求逻辑再到涨价逻辑的不断演绎。


历年年初均为水泥行业的传统淡季,水泥价格亦会出现大幅回落,例如2016年年初,部分省份水泥价格一度大幅下挫逾20%。而今年以来,全国水泥价格整体保持稳定,下降幅度不大并维持较高位置,与2016年行业基本面形成鲜明对比。对此,分析人士表示,在产能严重过剩阶段,价格相对量是水泥盈利的更核心驱动因素。在严格的错峰限产的影响下,库存持续下降,在即将来临的旺季中价格上涨动力很强。


而对于水泥行业整体基本面的大幅回暖,市场人士普遍认为2016年一系列改革相关政策、方案的落地成为推动水泥业回暖的重要推手,而2017年,在供给侧结构性改革等战略的带动以及基建投资加大的背景下,水泥行业基本面仍值得持续看好。


根据事件性驱动,行业内最受市场看好的省份主要有:1.受益“一带一路”战略,今年固定资产投资规模目标大幅提升的新疆、西藏;2.新一轮东北振兴政策或加速基建项目落地,辽宁等省市水泥需求有望持续回暖;3.受益京津冀一体化战略持续推进的河北省等。


在水泥行业供给侧结构性改革、环保日趋严格、基建需求依然较高的背景下,水泥行业继续向好的逻辑依然不变,水泥类股票依然是后市最为值得关注的品种之一。考虑到二级市场中的水泥股已经出现了较为明显的轮炒迹象,因此后市的关注重点应该是那些所在区域市场正在回暖、公司主营业务已经得到明显改善、前期累计涨幅相对不大的水泥股。


根据以上逻辑,财经智库网建议投资者重点关注:富春通信(300299),通宇通讯(002792),威创股份(002308)



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